最近，各地限電的新聞，上了頭條，對(duì)此的分析也不少，有說是“碳中和”導(dǎo)致，有說是不進(jìn)口澳大利亞煤礦導(dǎo)致。
但大部分都是純文字分析，數(shù)據(jù)分析偏少。
所以，花了點(diǎn)時(shí)間，拉了些數(shù)據(jù)，供大家參考。
先說結(jié)論，本輪缺電，并非中國(guó)特有，而是全球性的。
源于全球能源結(jié)構(gòu)，過快、過早向綠色能源調(diào)整，傳統(tǒng)能源投入不足。隨著突發(fā)疫情，能源供需節(jié)奏被打亂，加劇供需矛盾，造成全球性的缺電。
而且，該現(xiàn)象，中短期無解，尤其到了今年冬天的用電高峰，會(huì)更突出。
先從國(guó)內(nèi)電力供需來看，中國(guó)火電產(chǎn)量（供給），今年（紫線）相比往年是增加的，今年增加的還比較顯著。
但是，相對(duì)于用電量（需求）而言，增幅并不夠。
而用電的大頭，正是第二產(chǎn)業(yè)，也就是工業(yè)。
因?yàn)橹袊?guó)從較早從疫情中恢復(fù)，又是目前幾乎唯一的生產(chǎn)大國(guó)，所以工業(yè)用電，增長(zhǎng)明顯。
這里還要補(bǔ)充一個(gè)細(xì)節(jié)，今年5月，全國(guó)關(guān)停了數(shù)字貨幣挖礦，當(dāng)時(shí)有一個(gè)重要的原因，就是高耗能。
Digiconomist 的比特幣能源消耗指數(shù)預(yù)計(jì)，完成一筆比特幣交易需要耗費(fèi)1544 千瓦時(shí)電量，這相當(dāng)于美國(guó)普通家庭約53天的電量。
劍橋大學(xué)今年2月的一項(xiàng)分析顯示，比特幣挖礦消耗的能源超過了阿根廷，可位居能源消耗國(guó)前30名。
其實(shí)，當(dāng)時(shí)這個(gè)政策，就是對(duì)下半年缺電有了預(yù)判。畢竟每年的用電高峰，集中在夏季和冬季。
對(duì)于我國(guó)火電而言，發(fā)電所需的動(dòng)力煤，去年以來，消費(fèi)量持續(xù)在高位，甚至年初創(chuàng)出了歷史新高。
這也使得動(dòng)力煤的供需缺口問題，尤為突出。
那這個(gè)缺口是如何造成的呢？
有人說，是因?yàn)橹袊?guó)放棄從澳洲進(jìn)口煤炭。
可只要看下中國(guó)動(dòng)力煤進(jìn)口數(shù)量，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，并沒有出現(xiàn)斷崖式下跌，但的確沒啥增長(zhǎng)。
動(dòng)力煤進(jìn)口長(zhǎng)期占國(guó)內(nèi)使用量的5%-10%，澳大利亞占其中的50%，今年以來，國(guó)內(nèi)通過擴(kuò)大印尼（同比增加19.8%）、哥倫比亞（同比增加163.9%）、俄羅斯（同比增加79.8%）、南非（首次進(jìn)口，占總進(jìn)口量9.6%）等國(guó)的進(jìn)口，抵消了相當(dāng)部分澳洲的空缺。
所以，這并不是主因。
真正的主因，在于過去多年，煤炭?jī)r(jià)格長(zhǎng)期低迷，給煤炭企業(yè)造成了巨大的生存壓力。
還記得去年底，河南永煤債券違約的事不？當(dāng)時(shí)多少煤企，都命懸一線。
可沒過幾個(gè)月，就迎來了史無前例的超級(jí)周期。
而在當(dāng)時(shí)，煤企連債都還不上了，投入也減少了：
現(xiàn)在煤價(jià)突然爆發(fā)了，產(chǎn)能豈是說增就馬上能上來的。
實(shí)際上，海外也是一樣。
全球動(dòng)力煤價(jià)，也是從年初開始，一路飆升。
歐美火力發(fā)電的主力天然氣，漲幅一點(diǎn)不比煤炭遜色：
背后原因，和中國(guó)也類似：
年初以來，歐美電價(jià)持續(xù)大幅上漲，歐盟電價(jià)更是較1年前高出1倍有余。
截至7月，意大利、西班牙、德國(guó)、法國(guó)電價(jià)，分別較1年前大幅上漲166%、167%、170%、134%。
美國(guó)居民用電高達(dá)13.9美分/度、創(chuàng)歷史新高。
就其原因，也是能源結(jié)構(gòu)問題，歐洲是新能源占比，增加最猛的，天然氣持平，煤炭大跌。
美國(guó)相對(duì)而言現(xiàn)實(shí)了點(diǎn)，煤炭大跌，但跌幅由天然氣承接了。所以電價(jià)上漲的幅度，低于歐盟區(qū)。
不過，考慮到全球天然氣產(chǎn)能持續(xù)下滑，今年冬天，美國(guó)的日子也不好過。
而新能源，歐洲的風(fēng)電在超高壓天氣下，直接歇菜了：
美國(guó)的水電，今年也掛了：
按這個(gè)趨勢(shì)，歐美今年冬天，高天然氣價(jià)格下，“最貴的冬天”，已成定局。
回到國(guó)內(nèi)，因?yàn)閲?guó)情特殊，國(guó)內(nèi)電價(jià)這幾年，一直壓著沒漲。
當(dāng)前煤價(jià)，對(duì)于電廠而言，意味著發(fā)電就是虧錢。本來電力就供不應(yīng)求，還不賺錢，難啊。
所以，按照當(dāng)前這形式，限電預(yù)計(jì)還會(huì)持續(xù)一陣子，到明年開春，都不一定能徹底恢復(fù)。
但對(duì)于經(jīng)濟(jì)的影響，不會(huì)小。
一方面，工廠停產(chǎn)，中下供給出現(xiàn)缺口，會(huì)帶來一定的通脹壓力。另一方面，也會(huì)影響中下游就業(yè)人口的收入，消費(fèi)更慘。
所以，熬吧，控制好支出，別亂貸款。也控制好錢袋子，別亂投資。周期商品波動(dòng)太大，并不適合家庭理財(cái)。
看看上半年飆漲的鐵礦，腰斬只要3個(gè)月。
編者注：在新能源的道路上，不論你同行與否，不論你覺得這條路上有多少滿意或者不滿意的事情，也不論你覺得身邊人都是普通人或者英雄，但最終這群人的奮斗都會(huì)讓中國(guó)的科技橫掃這個(gè)世界。
