2023年雖光伏玻璃新產(chǎn)能增速有所放緩，但整體來(lái)看需求釋放不及預(yù)期，供需差呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)，價(jià)格低位震蕩為主。2024年在新能源占比提升背景下，終端裝機(jī)需求持續(xù)增加，而光伏玻璃產(chǎn)能增速有繼續(xù)放緩預(yù)期，預(yù)計(jì)供需差或有所修復(fù)。

從全年價(jià)格來(lái)看，2.0mm鍍膜玻璃主流價(jià)格17-19.5元/平方米，3.2mm鍍膜主流價(jià)格25.5-27.5元/平方米，波動(dòng)范圍2-2.5元/平方米。年內(nèi)雖需求增速在4成以上，但鑒于光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)能偏高，且仍有增量，整體來(lái)看，供過(guò)于求趨勢(shì)延續(xù)。同時(shí)，鑒于部分區(qū)域消納問(wèn)題，終端裝機(jī)項(xiàng)目推進(jìn)受限，組件市場(chǎng)交投欠佳，價(jià)格亦呈現(xiàn)連續(xù)下行趨勢(shì)。組件環(huán)節(jié)利潤(rùn)空間壓縮，對(duì)于輔材料環(huán)節(jié)壓價(jià)心理明顯，全年光伏玻璃價(jià)格低位震蕩運(yùn)行。

供應(yīng)端來(lái)看，新產(chǎn)線投產(chǎn)節(jié)奏放緩，但在產(chǎn)產(chǎn)能偏高，且有增量情況下，供應(yīng)量較為充足

據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月底，國(guó)內(nèi)超白壓延玻璃在產(chǎn)基地54個(gè)，窯爐122座，生產(chǎn)線490條，日熔量為99530噸/日，同比增加31.17%。年內(nèi)新點(diǎn)火窯爐23座，日熔量合計(jì)25050噸/日，復(fù)產(chǎn)窯爐2座，日熔量合計(jì)1350噸/日，全年來(lái)看，新增產(chǎn)能26400噸/日。

從全年數(shù)據(jù)來(lái)看，2023年產(chǎn)能置換及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警影響，加之供需失衡，光伏玻璃廠家利潤(rùn)空間壓縮下的自主延期，整體來(lái)看，產(chǎn)能新增節(jié)奏稍有放緩。目前光伏玻璃月度產(chǎn)量可對(duì)應(yīng)50GW及以上的組件產(chǎn)量，加之部分超白浮法玻璃應(yīng)用于雙玻組件底板，部分時(shí)間段供需差擴(kuò)大，供過(guò)于求加劇。

2024年來(lái)看，雖目前市場(chǎng)處于供過(guò)于求階段，企業(yè)利潤(rùn)空間壓縮，部分時(shí)間段略有虧損，但鑒于在建產(chǎn)線眾多，部分一體化企業(yè)及浮法玻璃企業(yè)仍積極布局光伏市場(chǎng)占有率，因此供應(yīng)仍呈現(xiàn)連續(xù)增加趨勢(shì)。預(yù)計(jì)2024年新增產(chǎn)能在18000噸/日左右，增幅18%左右，較2023年放緩。

需求端來(lái)看，海內(nèi)外市場(chǎng)新能源占比提升，消納限制增速

2023年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)量預(yù)計(jì)180GW左右，較去年增加105%。目前國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電量占總發(fā)電量的7%左右，按照碳達(dá)峰及碳中和目標(biāo)，至2030年光伏發(fā)電量需占總發(fā)電量的30%及以上，雙碳目標(biāo)下，光伏裝機(jī)增量空間較大。但是電網(wǎng)消納等環(huán)節(jié)對(duì)于增速存在局限性。2024年預(yù)計(jì)裝機(jī)量為230GW及以上，增速可保持在25-30%。

綜上所述，2024年來(lái)看，雖產(chǎn)能增速放緩，需求呈現(xiàn)繼續(xù)增加趨勢(shì)，供需關(guān)系較2023年有緩和預(yù)期。但鑒于光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)能基數(shù)較大，且仍有增量，整體來(lái)看，供過(guò)于求現(xiàn)狀暫時(shí)難以徹底緩解。

價(jià)格方面，預(yù)計(jì)2024年全年價(jià)格延續(xù)低位震蕩走勢(shì)

預(yù)計(jì)2024年光伏玻璃價(jià)格延續(xù)低位震蕩走勢(shì)。其中一季度來(lái)看，受下游組件環(huán)節(jié)開(kāi)工率下降影響，光伏玻璃廠家訂單跟進(jìn)不足，庫(kù)存呈現(xiàn)增加趨勢(shì)。部分玻璃廠家為控制庫(kù)存增速，成交存商談空間，加之春節(jié)假期期間，部分運(yùn)輸受限，預(yù)計(jì)一季度2.0mm鍍膜主流價(jià)格為16-17元/平方米，3.2mm鍍膜玻璃主流價(jià)格為25-26元/平方米，價(jià)格為全年低值。第二三季度隨著海外訂單及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)啟動(dòng)，需求升溫，價(jià)格有小幅反彈預(yù)期。四季度來(lái)看，部分項(xiàng)目收尾，價(jià)格進(jìn)入下行趨勢(shì)。

綜上所述，雖光伏發(fā)電增量空間可期，但鑒于前期光伏玻璃產(chǎn)能增幅較大，短期來(lái)看，市場(chǎng)持續(xù)處于供過(guò)于求狀態(tài)，價(jià)格難有明顯波動(dòng)。后期隨著需求持續(xù)增加，疊加新產(chǎn)能投放節(jié)奏放緩，供需關(guān)系逐漸修復(fù)。